Vuoi investire in azioni ecommerce? Analizziamo le principali azioni ecommerce, il profilo ed i fondamentali, impostazione tecnica, informazioni e news.
Il Covid19 ha spinto un segmento già in forte espansione. Vediamo come è possibile investire in azioni sull’ecommerce e nelle società attive in quest’area di business. La pandemia ha dato forza a diversi settori che già dimostravano molta energia prima dell’avvento del Covid19. Tra questi trend in crescita possiamo evidenziare la ricerca e lo sviluppo vaccinale, le apparecchiature sanitarie ad alto contenuto innovativo e la tecnologia. In merito a quest’ultima sono diversi i segmenti interessati da questa spinta di crescita, ed in particolare:
Per comprare delle azioni sull’ecommerce potreste decidere di farlo attraverso una banca di livello internazionale - la numero 1 in Italia che puoi provare da qui - ovvero FINECO oppure aprendo un conto con un broker online regolamentato a cui puoi accedere da qui.
In un mondo sempre più frenetico e in costante cambiamento la digitalizzazione ha permesso di dimezzare i tempi di utilizzo dei servizi, abbattere i costi della mobilità e accedere a prodotti e offerte impensabili in precedenza.
Questo è stato il caso dell’ecommerce che, beneficiando di una serie di congiunture economico- sanitarie, ha incrementato notevolmente il fatturato e il business di tutte le attività connesse.
La pandemia COVID-19 ha avuto un impatto significativo sulla nostra economia e molti settori sono stati costretti ad apportare modifiche importanti per adattarsi alla nuova normalità. L’e-commerce è stato uno dei settori che ne ha beneficiato maggiormente, dimostrando di rimane un tema di investimento privilegiato. Il passaggio allo shopping online si è accelerato durante la pandemia, in quanto le persone hanno dovuto privilegiare la facilità di erogazione, e affrontare i limiti dettati dai lockdown, rispetto all’esperienze di persona.
Non è probabile che questa tendenza si inverta, dato che sempre più consumatori si trovano a proprio agio con le piattaforme di pagamento digitali e con l’accesso ai prodotti tramite internet. Infatti, alcuni esperti prevedono che le vendite di e-commerce continueranno a crescere. Inoltre, i progressi della tecnologia, come l’intelligenza artificiale e la realtà virtuale, offrono un potenziale di sviluppi interessanti all’interno del settore.
Al fine di negoziare online e investire in azioni sull’ecommerce, è necessario selezionare un intermediario che eseguirà le operazioni. Per sceglierlo è necessario comprendere alcuni aspetti importanti di questa dinamica, al fine di trovare il giusto broker:
Per questo motivo, abbiamo pensato di selezionare una lista con alcuni broker sul mercato.
Qui sotto, trovate alcune delle migliori piattaforme di trading, regolamentate, sicure e legali, selezionate tra le più conosciute e maggiormente apprezzate.
| Broker | Deposito min. | Licenza | |
|---|---|---|---|
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 | 20 € con carta | Cysec 319/17 | Apri un conto |
 | 100 € | Cysec 250/14 | Apri un conto |
I CFD sono strumenti complessi e comportano un alto rischio di perdere denaro rapidamente a causa della leva.
Andiamo quindi ad individuare alcune delle aziende quotate sul mercato americano a maggiore capitalizzazione appartenenti al settore. Forniremo una descrizione generale dell’attività e cercheremo di comprendere le potenzialità, attraverso le azioni attive, i dati fondamentali delle imprese e l’impostazione tecnica di breve e medio periodo.
Qui di seguito riportiamo alcuni dati ed indicatori di valutazione fondamentale che possono aiutare il vostro processo di selezione (i dati finanziari si riferiscono all’ultimo esercizio disponibile).
e riportiamo uno storico delle principali voci di conto economico e di bilancio per singola azienda in modo da poter visualizzare l’andamento delle imprese nel tempo. Inseriamo anche l’analisi del dividendo con la possibilità di vedere il movimento storico delle distribuzioni in rapporto ai risultati dei ricavi e dei profitti negli anni.
Per quanto riguarda invece l’analisi tecnica una tabella che riporta le impostazioni tecniche di breve e medio termine dei singoli titoli, dove vengono messe in luce le dinamiche di prezzo degli ultimi 30 e 90 giorni di mercato e una sintesi dei dati fondamentali dell’azienda per l’ultimo anno di esercizio e trimestre di riferimento.
Per restare sempre aggiornato sugli ultimi eventi, comunicati stampa e notizie che coinvolgono le società analizzate, vi riportiamo qui di seguito alcuni link importanti da tenere sempre monitorati. Nella sezione dei siti aziendali, dedicata alle relazioni con gli investitori, potrete trovare sempre gli ultimi dati di bilancio e tutte le informazioni economiche relative alle diverse imprese che state valutando.
Investor relation e press release
Per approfondire il tema dell’investimento nel settore farmaceutico vi rimandiamo alla guida per investire sull’ecommerce, che vi fornirà le basi per comprendere al meglio questo comparto e all’articolo sui migliori ETF sull’ecommerce che vi consentirà di avere una panoramica su altri strumenti offerti dal mercato ed avere una maggiore conoscenza sull’argomento.
Il settore dell’e-commerce continua a registrare una rapida crescita. Questa tendenza è guidata da un numero crescente di consumatori che si rivolgono allo shopping online, oltre che dai progressi della tecnologia che consentono transazioni più fluide e convenienti. Inoltre, la pandemia COVID-19 ha accelerato il passaggio allo shopping online, in quanto i negozi “brick-and-mortar” sono stati costretti a chiudere temporaneamente. Di conseguenza, le aziende di e-commerce hanno registrato un aumento significativo delle vendite e dell’acquisizione di clienti.
Il commercio elettronico rappresenta una delle categorie più rilevanti del consumo globale. Secondo le stime di eMarketer, le vendite retail e-commerce mondiali dovrebbero raggiungere circa 7,4 trilioni di dollari nel 2025, pari a circa il 20-24% del totale retail globale, con una penetrazione utenti in costante crescita (fonte: eMarketer, “Worldwide Retail Ecommerce Forecast 2025”; Statista Market Outlook). I mercati trainanti restano Stati Uniti, Cina ed Europa occidentale, mentre America Latina e Sud-Est asiatico mostrano i tassi di crescita più elevati. Il settore si articola in diversi segmenti: marketplace B2C (Amazon, Alibaba, MercadoLibre), B2B, D2C (direct-to-consumer) e piattaforme software come Shopify, che abilitano i merchant indipendenti.
Per l’investitore, l’e-commerce offre esposizione a un trend strutturale di lungo periodo legato alla digitalizzazione dei consumi, all’integrazione verticale della logistica e alla monetizzazione dei dati. I leader di mercato beneficiano inoltre di economie di scala, effetti di rete e ricavi ricorrenti da servizi accessori (pubblicità, cloud, pagamenti, fulfillment), che migliorano la qualità dei margini nel medio termine.
Esistono diverse modalità per ottenere esposizione al settore. La prima è l’acquisto diretto di azioni di singole società quotate come Amazon (AMZN), Alibaba (BABA), JD.com (JD), PDD Holdings (PDD), MercadoLibre (MELI), Shopify (SHOP), Sea Limited (SE) o eBay (EBAY). Questa scelta consente di selezionare i nomi con maggiore convinzione, ma comporta un rischio idiosincratico elevato. Un’alternativa più speculativa è rappresentata dai CFD, che permettono di operare long/short con leva finanziaria su movimenti di breve periodo, amplificando tuttavia sia i profitti sia le perdite.
Per una diversificazione immediata, gli ETF tematici sono una soluzione efficace. I principali sono Amplify Online Retail ETF (IBUY), ProShares Online Retail ETF (ONLN) e Global X E-commerce ETF (EBIZ): il loro peso su Amazon varia sensibilmente (circa 24% per ONLN, contro 3-4% per IBUY ed EBIZ), con implicazioni diverse su concentrazione e diversificazione geografica. In alternativa, ETF tech-broad come Nasdaq-100 o fondi consumer discretionary offrono un’esposizione indiretta all’e-commerce all’interno di panieri più ampi.
La valutazione di un titolo e-commerce richiede un mix di metriche specifiche. Il Gross Merchandise Volume (GMV) misura il valore lordo transato sulla piattaforma e indica la scala operativa. Il take rate (percentuale di ricavi sul GMV) riflette la capacità di monetizzare i volumi attraverso commissioni, pubblicità e servizi di fulfillment. Vanno poi analizzati i tassi di retention dei clienti attivi, la frequenza d’acquisto e il costo di acquisizione, tutti indicatori di unit economics sostenibili.
Un elemento distintivo è il “moat” logistico: la rete di magazzini, flotte e capacità di consegna last-mile costituisce una barriera all’entrata difficilmente replicabile. Per Amazon è rilevante anche la diversificazione verso AWS e advertising, che forniscono margini elevati e attenuano la ciclicità del retail. Occorre infine valutare il TAM (total addressable market) di riferimento, la penetrazione attuale e la qualità del bilancio: un management capace di bilanciare crescita del fatturato e generazione di free cash flow è spesso premiato dal mercato.
Il settore sta attraversando una fase di normalizzazione post-pandemica, con tassi di crescita più contenuti rispetto al biennio 2020-2021. Secondo McKinsey e BoF (State of Fashion), circa il 40% dei consumatori statunitensi ha acquistato su Shein o Temu nel 2024, a conferma della disruption dei player cinesi cross-border, che hanno ridefinito le aspettative su prezzo e velocità. I nuovi dazi USA sui prodotti a basso valore e la chiusura dell’esenzione de minimis hanno tuttavia ridimensionato i loro volumi nella prima parte del 2025.
Parallelamente, BCG evidenzia l’ascesa dell’agentic commerce e della personalizzazione AI: il traffico verso i retailer USA da chatbot e browser generativi è cresciuto oltre il 4.700% anno su anno a luglio 2025 (Adobe Analytics). Live commerce e conversational commerce, già maturi in Asia-Pacifico, si stanno diffondendo in Occidente, mentre il quick commerce e la ridefinizione dell’economics dei resi rimangono aree critiche per la sostenibilità dei margini dei merchant.
Le azioni e-commerce sono esposte a numerosi fattori di rischio. Il primo è macroeconomico: la spesa dei consumatori è sensibile a inflazione, tassi d’interesse e occupazione, e un rallentamento ciclico impatta direttamente GMV e margini. La concorrenza è intensa sia tra player globali (Amazon vs. Alibaba vs. Temu) sia da parte di retailer fisici che stanno investendo massicciamente nel canale digitale.
Sul piano regolatorio, l’Unione Europea applica il Digital Markets Act a piattaforme come Amazon, con potenziali sanzioni fino al 10% del fatturato annuo; negli USA, il caso FTC v. Amazon ha portato alla certificazione di una class action su 288 milioni di consumatori, con processo previsto nel 2027. I costi logistici (salari, carburante, energia) e il rischio cambio sui ricavi internazionali erodono i margini. Le azioni cinesi aggiungono rischi specifici: struttura VIE, tensioni geopolitiche su Taiwan, controlli valutari e rischio delisting dai listini americani. Infine, la pressione sui margini derivante da price war e subsidi marketing resta un tema strutturale.
Forte crescita per Amazon nel 2021 che continua a segnare nuovi record in termini di fatturato. Anche gli utili salgono lo scorso anno registrando un valore pari a 33 miliardi di dollari. Risultato meno brillante nel 1Q 2022 dove sia le…
Negli ultimi cinque anni i ricavi sono progressivamente saliti, mentre gli utili hanno registrato una flessione nell'ultimo anno, arrestando il percorso di crescita impostato negli anni precedenti. Nel 2021 il margine di profitto in…
Dal 2017 ricavi in crescita, mentre appare flebile la capacità di generare utile. Nel 2021 il margine di profitto in termini percentuali è calato, mentre il debito sull'attività è cresciuto. Nel 1Q 2022 in flessione le entrate, mentre le…
Dal2018 i ricavi e gli utili aziendali sono cresciuti portando l'azienda in utile nell'ultimo anno. Nel 2021 infatti il margine di profitto in termini percentuali è salito, mentre il debito sull'attività è sceso. Nel 1Q 2022 ancora stabili…
Negli ultimi cinque anni i ricavi e gli utili aziendali sono progressivamente saliti ripotando l'azienda in utile. Nel 2021 il margine di profitto in termini percentuali è aumentato e anche il debito sull'attività è incrementato. Nel 1Q…
Negli ultimi tre anni i ricavi sono cresciuti invertendo la tendenza precedente, mentre gli utili hanno mostrato segnali di flessione. Nel 2021 il margine di profitto è sceso in modo importante, e anche il debito sull'attività è diminuito.…
Crescita dei ricavi dal 2018, mentre l'azienda fatica a generare utili. Nel 2021 il margine di profitto in termini percentuali è variato negativamente e anche il debito sull'attività è sceso. Nel 1Q 2022 ancora stabili le entrate, mentre…
Negli ultimi cinque anni i ricavi sono cresciuti, mentre l'azienda non è riuscita a generare utili netti. Nel 2021 il margine di profitto in termini percentuali è cresciuto, nonostante le perdite riportate a fine esercizio, mentre il…
Dal 2017 i ricavi e gli utili aziendali sono rimasti cresciuti. Nel 2021 il margine di profitto in termini percentuali è salito e anche il debito sull'attività è incrementato. Nel 1Q 2022 lieve flessione delle entrate e degli utili.…
Negli ultimi anni i ricavi sono cresciuti, mentre gli utili sono rimasti piuttosto stabili. Nel 2021 il margine di profitto in termini percentuali è sceso, e anche il debito sull'attività è diminuito. Nel 1Q 2022 in leggero calo le entrate…
I Ricavi in crescita negli ultimi anni subiscono una battuta di arresto nel 2021, che registra un lieve calo del fatturato. Nel 2021 il margine di profitto in termini percentuali diminuisce, mentre il debito sull'attività aumenta. Nel 1Q…
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